Forex Option Expiries

Une option de change est un type de contrat de dérivés de change qui confère à son détenteur le droit, mais pas l'obligation, de s'engager dans une transaction de forex. Pour en savoir plus sur le commerce de forex, visitez forex for dummies ici. En général, l'achat d'une telle option permettra à un opérateur ou couvert de choisir d'acheter une devise contre une autre dans un montant spécifié par ou à une date spécifiée pour un coût initial. Ce droit est accordé par le vendeur d'options en échange d'un coût initial appelé prime d'options. En termes de leur volume de transactions, les options de change offrent actuellement environ 5 à 10 du chiffre d'affaires total vu sur le marché des changes. Option de devise Terminologie Jargon plutôt spécifique est utilisé dans le marché des changes pour spécifier et se référer à des termes d'options de devises. Certains des termes les plus courants liés à l'option sont définis ci dessous: Exercice L'acte effectué par l'acheteur d'option de notifier au vendeur qu'ils ont l'intention de livrer sur les options sous jacentes du contrat de forex. Date d'expiration La dernière date à laquelle l'option peut être exercée. Date de livraison La date à laquelle les devises seront échangées si l'option est exercée. Option d'achat Confère le droit d'acheter une devise. Option de vente Confère le droit de vendre une devise. Premium Le coût initial impliqué dans l'achat d'une option. Prix ​​d'exercice Le taux auquel les devises seront échangées si l'option est exercée. Option de devise Facteurs de prix Le prix des options de change est déterminé par ses spécifications de base du prix d'exercice, la date d'expiration, le style et si c'est un appel ou mis sur quelles devises. En outre, une valeur d'options dépend également de plusieurs facteurs déterminés par le marché. La volatilité implicite dans les options sur devises La quantité de volatilité implicite est unique aux marchés d'options et est liée à la norme annualisée Écart des mouvements de taux de change attendus par le marché pendant la durée de vie des options. Les market makers d'options estiment ce facteur de prix clé et l'expriment habituellement en termes de pourcentage, les options d'achat lorsque la volatilité est faible et les options de vente lorsque la volatilité est élevée. Exemple d'échange de devises Lors de la négociation d'options de devises, vous devez d'abord garder à l'esprit que le temps est vraiment de l'argent et que chaque jour vous possédez une option va probablement vous coûter en termes de décroissance du temps. En outre, cette décroissance du temps est plus importante et présente donc plus d'un problème avec les options à court terme que les options à long daté. En termes d'exemple, considérons la situation d'un trader de forex technique qui observe un triangle symétrique sur les graphiques quotidiens en USDJPY. Le triangle se formait également sur plusieurs semaines, avec une structure d'onde interne bien définie qui donne au commerçant une certitude considérable qu'une éruption est imminente, bien qu'ils ne soient pas sûrs dans quelle direction il se produira. En outre, la volatilité un élément clé affectant la tarification des options de change dans USDJPY a diminué au cours de la période de consolidation. Cela laisse USDJPY devises options relativement peu coûteux à l'achat. Pour utiliser les options de change pour profiter de cette situation, le trader pourrait simultanément acheter une option USD CallJPY Put avec un prix d'exercice placé au niveau de la ligne de tendance descendante des motifs triangulaires, ainsi qu'une option USD PutJPY Call frappée au niveau De la ligne de tendance ascendante des triangles. De cette façon, lorsque l'effondrement se produit et la volatilité dans USDJPY augmente à nouveau, le commerçant peut vendre l'option qui ne bénéficie pas de nouveaux mouvements dans la direction de la rupture tout en tenant l'autre option de bénéficier plus loin de la mesure mesurée attendue du graphique modèle. Utilisations des options de devises Les options de change ont bénéficié d'une réputation croissante en tant qu'outils utiles pour les hedgers de gérer ou d'assurer contre le risque de change. Par exemple, une société américaine cherchant à se prémunir contre un éventuel afflux de livres sterling en raison d'une vente en cours d'une filiale américaine pourrait acheter une livre sterling putU. S. Appel du dollar. Exemple de couverture des options en devises En ce qui a trait à une stratégie de couverture de change simple utilisant des options, considérons la situation d'un exportateur de produits miniers en Australie qui a prévu, mais pas encore, une expédition de produits miniers destinés à être raffinés aux États Unis Où ils seront vendus pour dollars américains. Ils pourraient acheter une option d'achat de dollars australiens U. S. Dollar option de vente dans le montant de la valeur anticipée de cette expédition pour laquelle ils seraient alors payer une prime à l'avance. En outre, la date d'échéance choisie pourrait correspondre à la date à laquelle l'expédition devait être payée en toute sécurité et le prix d'exercice pourrait être au marché actuel ou au niveau du taux de change AUDUSD lorsque l'expédition deviendrait non rentable pour la société . Sinon, pour économiser sur le coût de la prime, l'exportateur ne pouvait acheter une option que lorsqu'une incertitude concernant l'expédition et sa destination était susceptible d'être supprimée et que sa taille devrait devenir pratiquement assurée. Dans ce cas, ils pourraient alors remplacer l'option par un contrat à terme pour vendre des dollars américains et acheter des dollars australiens dans la taille maintenant connue de l'affaire. Dans l'un ou l'autre cas, lorsque les producteurs miniers AUD CallUSD Put option expire ou est vendu, les gains réalisés sur elle devrait aider à compenser les variations défavorables dans le prix du taux de change sous jacent AUDUSD. Plus d'utilisations des options de devises Les options de Forex font également un véhicule spéculatif utile pour les commerçants institutionnels stratégiques d'obtenir des profils intéressants de profit et de perte, en particulier lors de la négociation sur le marché à moyen terme vues. Même les commerçants forex personnels qui traitent dans des tailles plus petites peuvent échanger des options de change sur les bourses à terme comme le Chicago IMM, ainsi que par certains courtiers de forex de détail. Certains courtiers de détail offrent également STOP ou Single Payment Option Trading produits qui coûtent une prime, mais fournissent un gain en espèces si le marché trades au prix d'exercice. Ceci est similaire à une option de devise exotique binaire ou numérique. Styles d'options de devises et choix d'exercices Les options de devises ordinaires sont offertes en deux styles de base qui diffèrent quand le détenteur peut choisir de les utiliser ou de les exercer. Ces options sont également souvent appelées vanille simple ou des options de monnaie juste vanille pour les distinguer des variétés d'options plus exotiques couverts dans une section ultérieure de ce cours. Le style le plus commun échangés dans le marché Over the Counter ou OTC forex est l'option de style européen. Ce style d'option ne peut être exercé qu'à sa date d'expiration jusqu'à un certain temps de coupure spécifique, habituellement 3 heures Tokyo, Londres ou New York. Néanmoins, le style le plus commun pour les options sur les contrats à terme de devises, comme ceux négociés sur le Chicago IMM exchange, est connu comme le style américain. Ce style d'option peut être exercé à tout moment jusqu'à sa date d'expiration. Cette flexibilité des options de style américain peut ajouter une valeur supplémentaire à leur prime par rapport aux options de style européen qui est parfois appelé l'Ameriplus. Néanmoins, l'exercice précoce des options de style américain ne fait généralement sens pour profondément dans les options d'achat d'argent sur la monnaie de taux d'intérêt élevé, et la vente de l'option au lieu sera généralement le meilleur choix dans la plupart des cas. Énoncé des risques: Les opérations sur devises étrangères comportent un niveau de risque élevé et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous pourriez perdre plus que votre dépôt initial. Les options sont des contrats qui donnent à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre un actif à un moment donné. Temps et prix prédéfinis. En contrepartie, le vendeur reçoit des honoraires pour l'écriture du contrat qui est qualifié de prime. Une option de vente est une option dans laquelle les termes du contrat accordent le droit de vendre le sous jacent, et une option d'achat est celle où le droit d'acheter est accordé. Puisque nous allons explorer seulement l'exploitation des données du marché des options pour le bénéfice du commerçant au comptant, il n'y a pas besoin d'examiner les détails de ce commerce. Ici, nous invitons le trader à considérer le marché des options de devises comme une boîte fermée, et de se préoccuper uniquement des aspects que nous utiliserons pour prédire les mouvements de spot. Les stratégies de négociation que nous discuterons sont simples et faciles à utiliser et dépendent de l'exploitation de la volatilité implicite pour les transactions à long terme et les données d'expiration pour une utilisation à court terme. Pour utiliser ces méthodes, nous avons seulement besoin de comprendre quelques concepts simples. Prix ​​d'exercice. C'est le prix auquel l'option accordera un paiement, c'est à dire qu'il enregistrera un profit pour l'acheteur d'options, selon le type de contrat d'option. Date d'expiration . C'est la date à laquelle le contrat est réglé et les paiements sont effectués. C'est peut être les données les plus importantes pour le commerce de forex au comptant. Taille de l'option. Le paiement que le contrat d'option stipule. Les données sur les contrats d'options sur devises ouvertes qui sont proches de l'échéance sont régulièrement fournies par IFR et les informations peuvent être acquises en s'inscrivant auprès des courtiers qui offrent le service. La plupart des courtiers de forex majeurs proposent au moins un fournisseur de nouvelles financières sur leur plate forme ou site Web et le flux de nouvelles fournies par l'intérêt ouvert sur les options CBOE est également disponible auprès des rapports COT que le trader peut utiliser pour former une opinion sur le positionnement commerçant et donc L'impact potentiel de l'option sur le marché. Comment utiliser les données d'expiration des options de change pour négocier le marché au comptant L'une des façons les plus faciles et les plus efficaces de négocier le marché des devises au comptant est l'utilisation des données d'expiration des options. Contrats d'options sont généralement pour des sommes de n'importe où entre 100 millions à 500 millions USD, et les valeurs au delà de la gamme ne sont pas rares. Étant donné qu'il s'agit de sommes relativement importantes à concentrer en quelques minutes avant l'expiration, les opérateurs de ces options feront tout ce qu'ils peuvent, dans des limites raisonnables, pour déplacer la cotation au prix d'exercice de l'option, à condition que la cotation soit À environ 20 30 pips du prix d'exercice au moment de l'expiration. La différence entre les options européennes et américaines a expliqué Un point important que le trader de forex peut garder à l'esprit est la distinction entre le style européen, et les options de style américain. Depuis options de style européen ne peut être exercée à leur date d'expiration, ils sont susceptibles d'être défendu plus vigoureusement si les citations se trouvent être proche du prix d'exercice. En outre, au début, il est conseillé au commerçant d'utiliser des expires non exotiques (appelés options de vente ou d'achat de vanille) pour la stratégie, car il perfectionne ses compétences en examinant les types de contrats et les détails similaires fournis par les fournisseurs de nouvelles. Comme d'habitude, il n'est pas nécessaire d'échanger chaque expiration d'option qui est rapportée. On peut simplement commencer par de petites sommes pour tester ses connaissances, puis augmenter la taille et la portée de ses métiers comme il gagne de l'expérience. Conditions idéales pour l'échéance de l'option de négociation Les conditions idéales pour cette méthode sont: L'expiration de l'option est à 10 h HNE. La taille de l'option est supérieure à 500 millions USD. La citation est au prix d'exercice avant le communiqué de nouvelles à 8h30 HNE Le communiqué de presse n'est pas un événement majeur, comme une décision de la Fed. Mais même sans la réalisation de ces conditions, des bénéfices considérables peuvent être réalisés avec cette méthode dans un marché calme et non excité. Mais ces conditions générales, ainsi que l'importance du communiqué de presse, sont les principaux déterminants de l'ambiance des marchés qui influenceront à leur tour notre stop loss et le potentiel de profit. Que se passe t il lors de l'expiration d'une option Si la cotation est proche du prix d'exercice de l'option, les opérateurs d'options et les autres participants du marché essaieront de diriger le devis dans la direction souhaitée. Un signe fort que les commerçants d'option défendront leur position est la gravitation tôt de la citation de prix au prix d'exercice. Dans un scénario d'exemple, si theres une vanille européenne EURUSD mettre ou appeler option avec une grève à 1,2540, et la citation est à 1,2570 à 7h30, la citation sera orientée pour s'asseoir sur la valeur de grève d'option à environ le communiqué de nouvelles À 8 h 30. Après que, comme le prix réagit aux nouvelles, la citation peut s'éloigner du prix d'exercice dans un indésirable. Pour réussir à profiter de ce modèle le commerçant aurait besoin de se joindre à l'option des commerçants comme ils essaient de déplacer la citation à la valeur de grève, et comme beaucoup de gens jouent à ce jeu les chances de succès sont calmes élevé. Tant que les options expiries sont proclamées par les fournisseurs de nouvelles, et tant que les grands expiries tentent d'option des commerçants à risque des sommes relativement petites pour s'assurer qu'ils reçoivent leurs paiements, cette méthode continuera à payer des dividendes. Un point important que nous devrions garder à l'esprit est l'élan créé par expiries option. Comme les commerçants option acheter ou vendre, leurs actions seront rejoints par toutes sortes d'autres commerçants et effet boule de neige crée sa propre puissance comme une mini bulle est généré. Inutile de jour, juste après l'expiration de l'option se produit, le prix d'exercice sera juste un autre nombre sur les cartes, et perdra toute sa signification. Énoncé des risques: Les opérations sur devises étrangères comportent un niveau de risque élevé et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous pourriez perdre plus que votre dépôt initial. Le haut degré de levier peut travailler contre vous ainsi que pour vous.